Волатильность рынка: что должен знать инвестор

волатильность рынка это

Опционы являются не только инструментом для защиты активов от неблагоприятных колебаний цен, но и средством управления волатильностью рынка. Одним из основных негативных последствий пассивные инвестиции это волатильности рынка является финансовый риск. В условиях большой нестабильности и колебаний цен на активы, инвесторы могут потерять существенную часть своих средств.

Является ли волатильность тем же самым, что и риск?

  1. По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов.
  2. Трейдеры могут использовать эти данные для прогнозирования направления рынка и принятия решений относительно своих операций.
  3. Когда они боятся, то начинают массово продавать активы, и волатильность увеличивается.
  4. Если инвестор проверяет свой портфель реже, чем раз в квартал, он вообще может не заметить всплесков волатильности.

Волатильность актуальна для всех инвестиционных инструментов — акций, облигаций, валюты, драгметаллов, нефти и других товаров на рынке. Это один из самых важных показателей в инвестициях, с которым должны ознакомиться даже начинающие инвесторы. Потому что тип опционов, называемых путами, представляет собой соглашения для трейдеров о продаже базового актива, в данном случае S&P 500, по определенной цене через определенное время. Эти путы становятся более желательными (и дорогими) по мере увеличения вероятности того, что S&P 500 упадет в цене. Если S&P 500 упадет ниже цены продажи их пут-опционов, они получат прибыль. Для этого VIX “собирает” цены опционов пут и колл на стоимость индекса S&P 500, который часто используется для представления рынка в целом.

Типы волатильности

Колебания цены акций зависят от спроса и предложения, поэтому волатильность — то есть отклонение цен — растет, когда внешние события создают неопределенность. Например, инвесторы не могут определиться, что произойдет с той или иной компанией, и это приводит к лихорадочным покупкам и продажам активов на фондовом рынке. Например, в период пандемии COVID-19 волатильность индекса Московской биржи составляла 5%. Другими словами, цены на ценные бумаги менялись каждый день более чем на 5%. Есть много способов следить за показателями волатильности того или иного инструмента.

Как трейдеры используют волатильность рынка?

волатильность рынка это

Пример расчета стандартного отклонения и коэффициента Шарпа есть в статье Т⁠—⁠Ж про всепогодную стратегию. Волатильность — это степень изменчивости цены или доходности актива. Она может проявиться в котировках обзор лицензированного брокера альфа или доходности отдельной ценной бумаги или затронуть рынок в целом. Относительная волатильность, чей индекс называется RVI, показывает стандартное отклонение цен в определенном временном промежутке.

Во-первых, на Мосбирже, которая тоже оказалась под санкциями, были прекращены торги валютными парами рубль-доллар и рубль-евро — сделки полностью перешли на внебиржевой рынок (OTC, или Over-the-Counter). Волатильность представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени и имеет большое значение при построении инвестиционных и торговых стратегий. Колебания стоимости опционов, по сути, являются своеобразным индикатором страха и эйфории на рынке. Волатильностью акций называют тенденцию к изменению их стоимости за взятый промежуток времени.

Если в заданный период цена меняется быстро, неравномерно и с большим разбросом, значит волатильность  высокая. Трейдеры могут использовать информацию о волатильности для определения размера стоп-лосса, расчета объема сделки и выбора стратегии торговли. Например, зная среднюю дневную волатильность, трейдер может оценить вероятность отката цены и принять соответствующие меры, такие как фиксация прибыли или торговля на откатах. Бета-коэффициент позволяет оценить историческую волатильность ценной бумаги в сравнении с широким рынком.

волатильность рынка это

Наиболее подходящими акциями для активных трейдеров эксперты назвали бумаги девелопера «Самолет» (SMLT). Причиной повышенной волатильности котировок эксперты считают относительно низкую ликвидность бумаг. Внутридневные обороты здесь редко превышают ₽0,5 млрд в сутки, поэтому наблюдается высокая волатильность. Неопределенность и нестабильность, криптообменники которые сопровождают такие события, могут привести к неожиданным изменениям на финансовых рынках и увеличению волатильности. Контроль рисков важен в любой торговой ситуации, но особенно важен при высокой волатильности рынка. Следуя вышеуказанным рекомендациям, вы увеличите свои шансы на успешную торговлю и снизите потенциальные убытки.

С помощью отслеживания данной характеристики трейдер имеет возможность определить безопасность вхождения на рынок и свои шансы выйти “сухим из воды”. Чем больше показатель волатильности рынка, тем опаснее хранить и торговать его активами. В то же время, вместе с рисками высокая волатильность увеличивает и процент возможного заработка. Он показывает предположения инвесторов о том, насколько сильно будет меняться стоимость финансовых инструментов на рынке. Иными словами, этот индекс демонстрирует уровень опасений инвесторов относительно возможных движений рынка.

волатильность рынка это

Положительное влияние волатильности заключается в возможности получить большую прибыль. Высокая волатильность предоставляет трейдерам множество возможностей для краткосрочной торговли и быстрого заработка. Частые колебания цен создают условия для скорой продажи активов с прибылью. Трейдеры, специализирующиеся на дневной торговле или мгновенной покупке и продаже, могут использовать высокую волатильность для заработка больших денежных сумм.

Простыми словами VIX показывает, насколько трейдеры ожидают, что цена S&P 500 изменится вверх или вниз в следующем месяце. Так что VIX – это обоснованный показатель волатильности акций. Это означает меру, насколько велико внезапное колебание или сильное изменение цены акции или другого финансового актива. В первом случае стоимость актива меняется меньше чем на 1% за весь торговый день. Когда на фондовом рынке в течение дня, недели или месяца происходят колебания стоимости финансовых инструментов, это называется волатильностью.

Прогнозный подход более сложный и применяет разные методики для расчета прогнозных значений стандартного отклонения в будущем. Другой пример, на этот раз отрицательный, можно наблюдать по ситуации с акциями Tesla, которая произошла в 2020 году. С начала 2020 года и до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. Индекс волатильности российского рынка (RVI) достиг исторического рекорда 25 марта 2022 года — на максимуме он поднялся до 169,96 пункта.

Это был всего лишь предновогодний твит без какого-либо намека, но инвесторы восприняли его по-своему. Малоизвестный токен Santa Floki (HOHOHO) за несколько часов показал прирост 5000%. Реакция инвесторов на финансовую отчетность, решение акционеров о выплате дивидендов (дивидендный гэп) и т.д. Пример торговли на фундаментальной волатильности с помощью экономического календаря подробно описан в обзоре «Что такое Non-Farm Payrolls на Форекс». Он всегда оценивается сравнительно других временных интервалов или других активов.

Вы рассчитали, в том числе с помощью прогнозов ожидаемой волатильности, что цена актива колеблется от 80 до 110 условных единиц. Тогда при падении ближе к 80 вы можете покупать, а при подъёме до 110 — продавать. Несмотря на опасения по поводу биткоинов Mt Gox, причины волатильности на крипторынке могут быть шире. Новости о распределении биткоинов среди кредиторов вышли на фоне оттока инвестиций из торгуемых биткоин-фондов. «Потери» капитала у регулируемых криптофондовв вторую неделю подряд превышают $500 млн. Это является максимальным показателем за двухнедельный период с момента принятия спотовых биткоин-ETF в США.

«Волатильность — это не просто расстояние между минимумами и максимумами цены, а величина отклонения от трендовости актива», — дает определение термина «Открытие Брокер». Еще один способ использования информации о волатильности – оценка расстояния, пройденного ценой за день. Если известно, что средняя дневная волатильность составляет, например, 80 пунктов, а цена уже переместила пунктов в одном направлении, то вероятность отката увеличивается. Это знание можно применить для фиксации прибыли или для торговли на откатах. При небольшой ликвидности возможна высокая волатильность, например, из-за того, что ценой легче манипулировать. Исторические пики VIX, как правило, совпадают с фазой медвежьего рынка.


Comments

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *